Children of capitalism

Blog o investování a životě v globalizované společnosti

Možnosti alternativních investic

Rád bych vám představil některé druhy alternativních investic. Poslední dobou se o ně dost zajímám a o některých jsem sám donedávna nevěděl, že existují 😀 . V budoucnu bych určitě rád některých využil a vložil do nich minoritní podíl kapitálu, ale je to primárně koncipováno jako inspirace pro ty co smýšlejí podobně. Některý z nich jsou vážně bizarní záležitostí.

 

Mince

Jednou z možností investování jsou staré mince, nejčastěji z období Keltů. Ovšem možností jsou i stříbrné či zlaté mince ze středověku nebo bankovky z období první republiky nebo Rakouska-Uherska. 

Vhodné je také, v případě že se rozhodnete této investice využít, najít si nějakého odborníka nebo znalce, který Vám vaše mince náležitě ocení. 

 

Vína

Další způsob investování, když vás omrzí tradiční akcie, dluhopisy nebo bondy, mohou být například vína. Bohužel nelze využít jakékoliv vína, takže když nakoupíte ve vinárně za rohem láhev za 100,- Kč tak to se nepočítá. Nejčastěji se jedná o vína z oblastí Bordeaux a Francie celkově. Můžete si koupit láhev hotového vína a pak čekat nebo využít tzv. En Primeur, což znamená, že si láhev vína zaplatíte (předplatíte) prakticky už když se víno dává teprve do sudů. Na to jsou ovšem potřeba dobré vztahy s daným vinařstvím. Pak Vám nabude částečně na hodnotě zráním v sudu a poté se stočí do lahví. Lahve máte uskladněné a čekáte. Většinou se jedná o edice lahví a čím více se daných lahví z této edice vypije, tím větší hodnotu má vaše nepoužitá láhev (čím je něčeho méně, tím je to cennější). I v tomto případě platí, že je dobré znát někoho kdo se v tom orientuje a pomůže vám s výběrem nebo oceněním. 

Také existuje možnost investičního fondu, je to například český Wine Investment Partners.

 

Poštovní známky

Důvodem, proč mne zaujaly poštovní známky je to, že jsou hmotné (můžete si je osahat – ale u investičních známek to nedoporučuji). 

Oceňování známek je dost specifické a dělí se do tří kategorií. Ty nejméně cenné známky jsou z velkých a dlouhodobých sérií, které byly použity na obálce (mají na sobě razítko pošty) nebo jsou poškozené (nemají vroubky, když je mají mít či naopak, jsou natržené, špinavé či jinak znehodnocené). Na druhou stranu, ty nejcennější jsou nepoužité na obálkách a často pocházejí z malých sérií nebo jsou vytisklé s nějakou chybou, která je odlišuje od zbytku série (například bez vroubkování ikdyž zbytek série vroubky má). 

 

E-bondy

Jedná se o nedávno vzniklou zajímavost a velice mě to zaujalo, protože se jedná prakticky o bezrizikovou investici (pokud nepadne zajišťovna – viz. níže). Bohužel jsem ještě nikde nenarazil na reálné použití.

Princip je vcelku jednoduchý: vezme se jakýkoliv dluhopis, klidně i prašivý dluhopis (junk bond – vysoce rizikový korporátní dluhopis), ten je zajišťovnou (například Swiss Re, Lloyd’s, Everest Re,…) zajištěn pomocí CDS (swap úvěrového selhání – úvěrový derivát, který slouží k přenosu rizika nesplácení z jednoho subjektu na druhý). Tímto způsobem se z prašivého dluhopisu rázem stává bezriziková investice, protože dluhopis je zajištěn zajišťovnou (ta si samozřejmě za to bere poplatek ve výši pár procent z dluhopisového kuponu – v případě krachu vydavatele dluhopisu vám totiž musí ztrátu nahradit). 

 

Dluhopisy smrti

Je to velmi zajímavá, ale morbidně znějící možnost investice (nevím ale, jestli lze nakupovat přes nějakou platformu anebo se musí nabídky vyhledávat individuálně). Jde o finanční instrument, které se objevil před několika lety ve Spojených státech jako nástroj na podporu obchodu s životními pojistkami. Princip produktu spočívá v odkoupení životní pojistky od jejího majitele. Investor (společnost) následně platí dále pojistné, popřípadě původnímu majiteli vyplácí pravidelnou rentu. V případě smrti pak inkasuje celou pojistku. Čím dříve tedy původní majitel zemře, tím větší zisk investor vykáže. Tyto společnosti pak mohou pojistky balit do balíků (tranší) a ty pak prodávat rozkouskovaně ve formě dluhopisů (proto název dluhopisy smrti).

 

Start-upy

Teď se už ale dostáváme do oblastí na které je potřeba větší kapitál, pokud chcete diverzifikovat, tak rozhodně start-upy nejsou pro každého. V tomto segmentu jsou dvě možnosti. Buď jste aktivní nebo pasivní investor. Pasivní investor start-upům pouze poskytne peníze a pak jen čeká jak se investice vyvine. Aktivní investor se na druhou stranu sám ve firmě angažuje, třeba je ve správní radě nebo pomáhá konzultacemi či obchodními kontakty nebo know-how. Prostě se více stará o to aby start-up byl úspěšný. Osobně je mi sympatičtější druhá možnost, protože když něčemu věnujete čas, tak si k tomu vytvoříte vztah a chcete více aby daný projekt uspěl (je vidět, že vám na tom záleží).

 

Private equity

Znamená to “soukromý kapitál” a jedná se o způsob, kdy firma poptává financování (distressed asset, provozní financování, inovativní projekty s potenciálem rychlého růstu) a majitel je ochotný Vám za poskytnuté peníze přenechat obchodní podíl na základním kapitálu firmy. Nejedná se většinou o dlouhodobé držení. Často je to na dobu 3 – 7 let. Po této době dochází k tzv. exitu, kdy investor prodává svůj podíl (samozřejmě v očekávání nějakého vysokého zhodnocení – většinou 20 – 30% p.a.). Možné je toto i skrze FKI, což je například brněnský Jet Investments.

 

A dnešní citát na závěr:  

„Nauč se vydělávat peníze když spíš nebo budeš pracovat do té doby než umřeš.” (Warren Buffett)

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *